Si nuestra hipoteca no es fija, sino que es variable referenciada al Euribor, tendremos que estar en cierta medida pendientes de la evolución del Euribor. Si todavía no hemos firmado una hipoteca de este tipo, resulta muy prudente antes de firmarla hacer previsiones de cómo nos resultaría la cuota mensual a pagar por la hipoteca ante determinados posibles escenarios del Euribor que consideremos factibles. De esta manera comprobaremos si con nuestros ingresos seremos capaces de afrontar cuotas de la hipoteca ante subidas del índice de referencia.
El Euribor a lo largo de su historia, ha pasado por muy diferentes valores siendo sus máximos y mínimos históricos 5,393% alcanzado en julio de 2008 y 0,191% en febrero de 2018, respectivamente. Con estos datos vemos como en una década el Euribor ha pasado de valer más de 5 puntos a hundirse en el terreno negativo. Como una hipoteca normalmente es una relación a largo plazo, que conlleva estar ligado a ella durante décadas, debemos ser conscientes que en tanto tiempo pueden pasar muchas cosas, y los escenarios económicos pueden pasar de un extremo a otro. De hecho, es lo que ha pasado, pues antes de finales de 2007 nos encontrábamos en años de expansión económica y que en ese punto finalizaron con la crisis económica financiera a nivel internacional y el pinchazo de la burbuja inmobiliaria a nivel local. Estos fatídicos acontecimientos tuvieron impactos directos sobre la ciudadanía y sobre la banca con consecuencias dramáticas. Afortunadamente el Euribor se adaptó a las situaciones económicas que reinaban en cada etapa. El Euríbor subía en los años del boom económico y bajaba en los años de dura crisis económica y de esta manera aliviaba la economía de muchos hogares con cuotas mensuales de la hipoteca más asequibles en los fuertes años de la crisis. Por esta razón, también se pronostica que el Euribor subirá cuando la ciudadanía y el panorama financiero estén preparados para ello con un escenario económico que se encuentre en un estado más boyante. Se prevé que cuando el Euribor empiece a subir lo haga de una forma muy gradual, pausada y sin brusquedades, acompasándose su evolución a la evolución económica con el objetivo de que los ciudadanos con hipoteca no se vean desbordados con cuotas mensuales imposibles de pagar.
Existen muchos datos, analistas y expertos que tratan de esclarecer cual será la evolución del Euribor en los próximos años y queremos destacar en esta ocasión la previsión del Euribor del Departamento de Análisis de Bankinter para el principal indicador para el cálculo de las hipotecas, es decir, para el Euribor a 12 meses que es el Euribor hipotecario. Pronostica un rango de movimiento del Euribor para el 2018 del -0,30 y el -0,10, rondando un valor central del -0,124%. Esto significa que cerraremos el Euribor en negativo según estas previsiones. Para el 2019, el Departamento sí que vislumbra que el Euribor anticipará subidas y pronostica un rango de movimiento de entre el 0% y el 0,40%, con un valor central del 0,18%. En cuanto a los tipos de interés, situados actualmente en su nivel más bajo, el 0%, sí que pronostica que el Banco Central Europeo (BCE) se decida a finales del 2019 a subir los tipos de interés un cuarto de punto, situándose en el 0,25%. Esta subida de tipos, coincide con el pronóstico de subida del Euribor, pues lo sitúa en el 2019 en un escenario central del 0,18%, totalmente compatible con una subida de tipos de hasta el 0,25%. Recordemos que el Euribor y los tipos de interés siguen trayectorias paralelas.